Галактика AMM – это решение для эффективного управления запасами и производственным циклом, включающее современные инструменты моделирования производственных процессов и алгоритмы синхронного планирования (APS). Первый децентрализованный AMM, вышедший на рынок в ноябре 2019 года. Любой желающий может участвовать в создании и формировании пула ликвидности и получать за https://www.xcritical.com/ это награду. Цена токена ничем дополнительно не регулируется – только внутренними механизмами пула (соотношение между количество токенов). Одна из первых AMM, начавшая использовать автоматизированные пулы ликвидности ещё в 2018 году. Поставщиками, при этом, становились либо крупные маркет-мейкеры, либо команда проекта, а свободной поставки, увы, не предусмотрено.

Новые DEX, основанные на AMM, значительно облегчают обмен между криптоактивами, что объясняет резкий рост их популярности, наблюдающийся с лета 2020 года. Впервые соответствующая концепция была представлена ​​на децентрализованной бирже Bancor (BNT) еще в 2017 году. Виджей Гарг, директор по маркетингу новейшего межсетевого AMM MakiSwap (MAKI), объяснил, как AMM революционизируют мир трейдинга. AMM также предоставляют ликвидность из разных пулов, исключая необходимость наличия пользователя, желающего торговать, на другой стороне. Торговля осуществляется посредством взаимодействия со смарт-контрактами или одноранговыми контрактами, которые обеспечивают цену и ликвидность, необходимые для выполнения сделок.

Популярные Аналоги Галактика Amm

Одним из недостатков, присущих текущим AMM, является непостоянная потеря. Всякий раз, когда стоимость токенов пула ликвидности колеблется, создается возможность арбитража, которая ведет к потерям пула. Следовательно, AMM работают лучше, если пары токенов имеют одинаковые значения. Один из пунктов, по которому часто критикуют AMM – необходимость в значительной ликвидности для обеспечения такого же уровня проскальзывания, что и на централизованных биржах. Потому как существенная часть ликвидности оказывается доступной только тогда, когда кривая ценообразования становится экспоненциальной.

Главная особенность АММ — автоматическое определение цены активов. Специальный алгоритм рассчитывает цену актива относительно других активов в пуле по математической формуле. С технической стороны это реализовано через протокол, работающий при помощи группы смарт-контрактов, которые регулируют процесс обмена токенами между пользователями. Передовые боты, представляющие собой большую проблему,  являются прямым результатом отсутствия конфиденциальности в секторе DeFi, где все транзакции отображаются в блокчейне. Таким образом, использование кошельков, ориентированных на конфиденциальность, может смягчить эту проблему.

Вопросы И Ответы Галактика Amm

Ограниченная ликвидность некоторых активов также может вызвать проблемы. Александрас Гашка, генеральный директор Blank Wallet (BLANK) – кошелька, поддерживающего конфиденциальность и ориентированного на пользователя, – считает, что эта проблема затрагивает обычных пользователей AMM. «Благодаря нашему алгоритму Pathfinder сделки разделяются между несколькими пулами DEX, чтобы пользователи могли найти лучшие ставки обмена», – утверждает соучредитель 1inch Network Сергей Кунц.

Мы хотим купить некоторое количество токенов Y, используя наши токены X. Теперь нам нужно вычислить, сколько токенов Y мы получим в обмен (это будет наш ΔY). Смарт-контракт в DEX называется пулом, поскольку он объединяет вложенные активы сразу множества пользователей. При этом в контракте указывается не количество вложенных активов, а их доля в сопоставлении с  активами других пользователей. Благодаря простоте и удобству DEX на базе автоматизированного маркет-мейкера (AMM) заняли заметную нишу в сфере DeFi.

Приватность  всегда была центральной темой в мире криптовалют. Например, Биткойн и Ethereum являются псевдонимными; они также публичны по своей природе. Все транзакции и адреса отображаются в цепочке блоков и могут быть просмотрены кем угодно. Такой уровень прозрачности создает опасность для пользователей, сообщающих свои  адреса. Таким образом, конфиденциальность в мире децентрализованных финансов становится очень востребованным товаром. Говоря об этой потребности, Ли отметил, что это одно из базовых прав.

Как Работает Автоматический Маркет-мейкинг?

K — это константа, которая всегда сохраняет одно и то же значение, показывая соотношение токенов в пуле ликвидности. Пользователь, который вносит свои активы в пул, вносит ликвидность, соответственно, такого участника называют поставщиком ликвидности. Взамен ликвидности пользователь получает специальные токены, по которым будет определяться его доля средств, вложенных в пул. Пул ликвидности формируется из токенов пользователей, которые готовы предоставить свою ликвидность за вознаграждение.

Централизованные биржи играют очень важную роль в индустрии криптовалют. Не смотря на то, что их децентрализованные биржевые аналоги с 2020 года безостановочно набирают обороты, подавляющее большинство объемов криптовалютной торговли по-прежнему сосредоточено на централизованных биржах. «Галактика AMM» повышает эффективность планирования и управления производством, обеспечивает оперативный мониторинг производственных подразделений, кооперационных поставок и материально-технического обеспечения. Система «Галактика AMM» (Advanced Manufacturing Management) – инструмент развития организационного управления современным производственным предприятием в рамках цифровой трансформации промышленности. В «Галактика АММ» используется современный подход к управлению и организации производства на предприятии.

В Ethereum проблемой для типичного розничного трейдера стали высокие комиссии за газ. Тем не менее, многие биржи начали принимать решения первого и второго уровня для размещения трейдеров, ищущих свопы меньшего размера. Curve минимизирует этот риск, а новая версия Bancor стремится полностью предотвратить данную проблему. Bancor v2.1, позволяющий создавать AMM с привязанной ликвидностью,  был разработан для уменьшения проскальзывания и помощи в решении проблемы непостоянных убытков. Используя новые модели алгоритмов даже на нестабильных монетах, AMM могут предлагать ставки, превосходящие предложения централизованных бирж. По сути, AMM все еще находятся в начальной эпохе развития; предстоит немало работы, чтобы догнать классические обменники, которые поддерживают маржинальную торговлю и лимитные ордера.

• Это необходимо для более эффективного контроля ситуации в периоды высокой волатильности.
• Передовые боты, представляющие собой большую проблему,  являются прямым результатом отсутствия конфиденциальности в секторе DeFi, где все транзакции отображаются в блокчейне.
• В системе имеется специальная настройка именно для таких случаев.
• Обычно на бирже много пулов ликвидности, каждый из которых содержит различные активы, связанные в торговые пары.
• Такие обменники позволяют пользователям напрямую взаимодействовать со смарт-контрактом в безопасном пространстве (без контакта с участниками обмена), работают в режиме 24/7 и не требуют поддержки.
• В отличие от обычных бирж, они не полагаются на книги заказов, используя вместо этого для расчета стоимости активов математические формулы.

Модель отрицательной экспоненциальной кривой так же, как и в первом примере, даёт возможность на старте продаж купить токен по низкой цене и получить прибыль в дальнейшем. С увеличением числа покупок кривая начинает сглаживаться, а рост цены — замедляться. Это говорит о том, что для более поздних приобретений цена будет умеренно высокой.

Честные же брокеры складывают все заявки на продажи и покупки каждой валюты, при этом разница выводится в межбанк. Тем не менее, DeFi все еще находится в стадии становления, амм это и ее инновации быстро развиваются. Даже если AMM смогут устранить свои ограничения, нормативно-правовая база и новые технологии могут представлять угрозу их господству.

В основе работы такого типа обменника лежит автоматическая оценка стоимости активов на основе математической формулы. «AMM будут управлять всей финансовой экосистемой, поскольку они работают независимо, не храня закрытые ключи пользователей, и подпадают под менее строгую нормативную базу. Более того, при наличии достаточной ликвидности пользователи могут торговать быстрее, проще, удобнее и дешевле. AMM в корне меняют способ обмена криптовалют между пользователями», – заявил Гарг. Автоматизированные маркет-мейкеры — один из драйверов развития пространства DeFi. Позволяя пользователям создавать эффективные рынки за счет предоставления ликвидности в пул, DEX на AMM существенно повлияли на рост популярности инструментов для обмена криптовалют.